房企融资利率持续下行

2020-05-23 06:36:01  来源:中国证券报  

  近期,房企融资利率持续下行,2%左右的融资利率比比皆是。低利率融资的房企,不仅有大型国企、央企,还包括中小型民营房企。海外融资方面,与4月份销声匿迹不同,5月以来少数房企开始逐步恢复海外融资,近期海外融资利率为5%左右。

  持续走低

  万科A近日公告,拟发行25亿元公司债券,本期债券核准规模为90亿元,本次发行规模为25亿元,为第二期发行。本期债券品种一票面利率询价区间为2.2%-3.2%,品种二票面利率询价区间为2.7%-3.7%。

  不少公司短期融资利率低于2%,刷新近期融资利率下限。以葛洲坝为例,公司近期成功发行2020年度第二期超短期融资券,本期债券实际发行金额15亿元,票面利率1.4%,期限为180天。本期超短期融资券募集资金将用于偿还即将到期的贷款。

  葛洲坝指出,募集资金不用于长期投资,即:不用于体育中心、艺术馆、博物馆、图书馆等,还款来源主要依靠财政性资金的非经营性项目建设;不用于金融投资、土地一级开发,不用于普通商品房建设或偿还普通商品房项目贷款,不用于保障房(含棚户区改造)项目建设或偿还保障房(含棚户区改造)项目贷款。

  中国恒大等头部房企近期也加入到大额融资队列。不过,这些房企近期融资使用的是此前的额度及利率,融资利率普遍较高。以中国恒大为例,公司近日披露2020年公司开发性公司债券(第二期)发行计划。债券核准规模110亿元,首期发行规模45亿元,本期发行规模不超过40亿元。本期债券的询价区间为4.9%-6.9%。

  海外融资方面,近期海外融资利率较低。以碧桂园为例,公司近日公告称,拟发行5.44亿美元优先票据,该票据将于2025年到期,发行利率5.4%。

  偿还到期债务

  中国证券报记者梳理发现,偿还到期债务、补充流动资金、用于长租房等创新业务发展,是近期房企发布融资计划的主要原因。

  偿还到期债务方面,时代中国近日公告,拟发行2020年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)。本期债券发行总额不超过25亿元(含),债券设两个品种,品种一票面利率询价区间为5.5%-7%,期限为7年期,附第5年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权;品种二票面利率询价区间为4.7%-6%,期限为5年期,附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。公司表示,发行上述公司债券拟用于偿还到期、回售的存续公司债券。

  不少房企承诺“专款专用”,偿债资金不用作其他用途。以信达地产为例,公司近日成功发行2020年度第一期中期票据,实际发行金额16亿元,票面利率3.5%,发行期限3年。公司承诺,募集项目建设资金用途仅限于房屋建设开发,不得作土地款等其他用途。